Synthetix Network (SNX)
1. Présentation du projet
Synthetix est une plateforme décentralisée basée sur la blockchain Ethereum qui permet la création, l’émission et le trading de tokens synthétiques. Ces tokens synthétiques sont des actifs dérivés qui reflètent la valeur d’actifs existants comme les fiat currencies, les cryptocurrencies, les matières premières ou indices d’actions.
L’idée derrière Synthetix est de permettre aux utilisateurs d’accéder à un large éventail d’actifs sans avoir à détenir les actifs sous-jacents. En d’autres termes, Synthetix vise à fournir aux utilisateurs une version blockchain des marchés traditionnels, ouvrant ainsi la voie à une meilleure adoption et compréhension de la technologie blockchain dans le grand public.
2. Technologie utilisée
Synthetix utilise la technologie blockchain Ethereum pour ses smart contracts, offrant sécurité, transparence et immutabilité. Les tokens synthétiques sont créés via ces contracts intelligents, garantissant leur valeur par rapport à l’actif sous-jacent. Afin de garantir l’équilibre du système, Synthetix utilise le mécanisme de staking : les détenteurs de tokens SNX les mettent en gage pour soutenir le système et gagnent des récompenses en retour.
3. Utilité du token SNX
Le token SNX est l’actif central du réseau Synthetix, utilisé à la fois pour des récompenses et comme garantie pour émettre des synthetics. Pour créer un synthetic, un utilisateur doit verrouiller ou staker du token SNX. Plus le nombre de tokens SNX staké est élevé, plus le nombre de synthetics que l’utilisateur peut créer est grand. Les détenteurs de SNX peuvent également voter sur des propositions de gouvernance, contribuant ainsi à façonner l’avenir de la plateforme.
4. Tokenomics
Au moment de l’écriture de cet article, le nombre total de tokens SNX en circulation est d’environ 87,9 millions avec un taux d’inflation réduit de 37 % par an pour encourager le staking. L’inflation a commencé à 100 % en 2019 et se terminera à 2,5 % en 2023. 80 % de la nouvelle émission de tokens est attribuée aux stakers actuels et 20 % à la pool de récompenses du projet. Ensuite, SNX fait souvent l’objet d’un rachat puis est brûlé par la plateforme à partir des frais de trading générés par les synthetics.
5. Cas d’usage / écosystème
L’écosystème Synthetix est extrêmement polyvalent. Les utilisateurs peuvent staker leurs tokens SNX pour générer des synthetics, qui peuvent ensuite être échangés sur la bourse Synthetix. Les traders peuvent bénéficier de l’exposition à une large gamme d’actifs sans posséder l’actif sous-jacent, ce qui simplifie l’opération de trading. En outre, les développeurs peuvent également utiliser les synthetics dans leurs propres dapps pour créer de nouvelles possibilités d’interaction avec différents actifs.
6. Analyse critique
Synthetix a le potentiel de révolutionner le monde des cryptocurrencies en permettant l’émission et le trading d’actifs synthétiques. Elle pourrait ouvrir la voie à l’intégration de la technologie blockchain à un éventail beaucoup plus large de marchés traditionnels qui jusqu’à présent, sont restés largement inaccessibles à la technologie de la blockchain.
Cependant, comme tout projet blockchain, Synthetix fait face à des défis. La complexité de son modèle économique peut décourager certains utilisateurs, et le projet est fortement dépendant du cours des tokens SNX, qui peuvent être volatiles. En outre, comme le projet est basé sur Ethereum, il est susceptible aux problèmes de congestion et de frais de gaz élevés connus sur cette blockchain.
En dépit de ces défis, la proposition de valeur de Synthetix est unique au sein de l’écosystème de blockchain et pourrait attirer une grande variété d’utilisateurs si elle parvient à surmonter ces obstacles.